朗盛与安宏资本组建全球领先的高性能工程聚合物合资企业

2022年06月02日09:40 来源：慧正资讯

慧正资讯：● 朗盛与安宏资本将以约37亿欧元的收购价格收购帝斯曼的工程材料业务

● 朗盛高性能材料业务将转入合资企业

● 朗盛将获得至少11亿欧元以及高达40%的合资企业股份

● 朗盛将利用交易所得减少债务，并计划回购股份

● 新合资企业将拥有开创性的产品组合和整合价值链

特殊化学品公司朗盛与在化学品投资领域拥有良好业绩的全球规模最大、经验最丰富的私募股权投资者之一安宏资本（Advent International）正在组建一家生产高性能工程聚合物的合资企业。这两家公司今天签署了一项收购荷兰皇家帝斯曼集团的帝斯曼工程材料业务（DEM）的协议，该业务将并入新合资企业。此项交易的收购价格约为37亿欧元，将由合资企业通过Advent的股权和外债进行融资。DEM的销售额约为15亿欧元，息税折旧及摊销前利润率约为20%。DEM是全球领先的高性能特殊材料供应商之一，能够满足电子电气和消费品市场的关键需求。

此外，朗盛将会将其高性能材料（HPM）业务部并入合资企业。HPM是领先的高性能聚合物供应商之一，其聚合物产品主要用于汽车工业。HPM的年销售额约为15亿欧元，常规业务范围内息税折旧及摊销前利润约为2.1亿欧元。安宏资本将持有合资企业至少60%的股份。朗盛将获得至少11亿欧元的首期付款，未来将在合资企业中拥有最高40%的股份。转入合资企业后，HPM的业务将不再完全合并到朗盛，而是按权益计入合并财务报表。

此举将进一步改善朗盛的业务组合。交易完成后，朗盛将由三个特殊化学品业务板块组成。朗盛将利用交易所得减少债务，并加强其资产负债表。此外，集团还计划实施一项金额高达3亿欧元的股份回购计划。

朗盛最早可能在三年后以相同的估值将其在合资企业中的股份剥离给安宏资本。届时息税折旧及摊销前利润可能会远高于当前的水平，因为安宏资本和朗盛预计双方的合作将会产生巨大的协同效应。

此项交易仍有待主管部门批准，预计将于2023年上半年完成。

朗盛首席执行官常牧天表示：“朗盛会再次显著降低其业务受经济波动的影响。此外，我们将利用交易所得加强我们的资产负债表，为集团的进一步发展赢得新的空间。通过新的合资公司，我们将在高性能聚合物领域打造出一个强大的全球企业。两家公司的产品组合、价值链和全球定位完美互补。凭借创新的产品，合资企业将能够在塑造未来发展的过程中发挥关键作用——例如在电动交通领域。安宏资本与我们有着强大而可靠的合作伙伴，其在化工行业以及我们客户所在的各行各业均拥有丰富的经验。”

安宏资本执行合伙人Ronald Ayles表示：“对安宏资本来说，与朗盛共同完成这项为行业带来巨变的交易是一个突出的成就，因为我们已经建立了值得信赖的长期合作关系，并且保持着最高程度的相互尊重。我们计划凭借我们的经验、深厚的行业专长和财务资源，使合资企业成为一个面向所有相关方的全球成功案例。朗盛的高性能材料（HPM）和帝斯曼的工程材料（DEM）相结合，创建了一个强大的平台，汇集了广泛的专业知识，为员工带来了最佳机遇，也为客户创造了更多价值。”

全球布局和高度后向一体化

帝斯曼的工程材料业务包括聚酰胺（PA6、PA66）以及各种特殊材料（PA46、PA410和特殊聚酯以及PPS）。大约2,100名员工在8个生产基地和7个研究基地为该部门工作，涉及全球所有相关市场。除了欧洲和美国之外，该业务在亚洲也有很强的影响力。

朗盛的高性能材料（HPM）业务部是PA6和PBT工程聚合物及热塑性纤维复合材料的领先生产商之一。该业务部在全球10个生产基地和7个研究基地拥有1,900名员工。HPM的全球生产网络的特点是高度的后向一体化。在比利时安特卫普的生产基地是该业务部的核心。HPM在该基地不仅生产PA6聚合物，还生产相关前体，例如己内酰胺和玻璃纤维。

可持续产品组合

DEM和HPM都是可持续发展领域的先驱，在其产品组合中提供生物基可回收替代品。

例如，朗盛最近推出了一种由92%的可持续原料制成的新型高性能聚合物。在生产这种聚合物时，朗盛使用来自可持续来源（例如菜籽油或其他生物质）的“绿色”环己烷作为原料，并使用从工业玻璃废料中回收的重量为60%的玻璃纤维进行增强。

面向未来的应用

汽车工业是新合资企业的一个重点客户领域。如今，汽车工业使用聚合物生产结构件以及内饰的轻量化材料组件，也经常用来取代金属部件。由此可以减轻车身重量和二氧化碳排放。聚合物的一个重要增长领域是电动交通。在该领域，聚合物用于制造电池和充电系统、电子控制系统、动力电子设备等。

此外，这些材料还用于电气电子行业，制造智能手机、IT和家电部件。

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