2020年新冠疫情肆虐，重创全球经济。这场冠病危机对各个企业、行业、地区和国家的影响是不均衡的，对全球经济的挑战还在持续，未见尽头，其影响远远超出人们的预期，是史无前例。2020年我国GDP增速为2.3%，虽是全球主要经济体中唯一正增长的国家，但也是我国1978年改革开放以来增速最低的一年。在房地产投资增速7%和强力推进旧房翻新的拉动下，我国的建筑涂料恢复较快较好，全年产量增速达3%。

2021年上半年建筑涂料继续较好增长，但下半年将随房地产行业的改变而改变。

一．建筑涂料发展背景和动力

建筑涂料是一个小行业，其发展与国民经济的大环境息息相关。其中，与建筑涂料市场高度相关的经济指标是全国房屋竣工建筑面积、房地产投资、M2、GDP和旧房翻新等。

1.发展背景

2015年-2021年的建筑涂料大背景数据M2、GDP、房地产投资如表1所示。

表1  2015年-2021年M2、GDP、房地产投资

年份	M2/亿元	M2增速/%	GDP/亿元	GDP名义增速/%	房地产投资/亿元	房地产投资增速/%
2015	1392278	13.3	689052	7.0	95979	1.0
2016	1550067	11.3	743585	7.9	102581	6.9
2017	1690235	8.2	820754	10.4	109799	7.0
2018	1826744	8.0	919281	12.0	120264	9.5
2019	1986489	8.7	990865	7.8	132194	9.9
2020	2186796	10.1	1015986	2.5	141443	7.0
2021年1-8月	2312300	8.2	1-6月 532167	1-6月考虑平减指数7.9	98060	10.9
注：1.M0－流通中货币；M1－货币，等于M0+企事业机关团体部队存款+农村存款+信用卡类存款等；M2－货币和准货币，亦称广义货币，等于M1+居民储蓄存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款+证券公司客户保证金等。广义货币M2最具代表性。 2. GDP名义增速是不考虑国内生产总值平减指数的增速。

由表1可以看出，疫情对我国经济造成较大影响。2020年M2增速在2017-2019年基础上提高约2个百分点，而GDP增速却大幅下降，全国房地产开发投资增速达7%。2021年1-8月，房地产投资增速10.9%。2021年8月31日，王蒙徽在国新办举行的新闻发布会上说，中国已建成世界上最大的住房保障体系，2019年城镇居民人均住房建筑面积达到39.8平方米。因为房地产投资对建筑涂料影响最直接，加上旧房翻新，我国建筑涂料市场动力较坚韧，这是建筑涂料发展的基础。

 

2.竣工建筑面积

竣工建筑面积中，大部分就是需要涂装的新建筑面积。我国2015-2020年房屋竣工建筑面积如表2所示。

表2  我国2015年-2020年房屋竣工建筑面积

年  份	固定资产中竣工房屋建筑面积/万平方米	增长/%	建筑业竣工建筑面积/万平方米	增长/%	建筑业竣工面积占固定资产竣工面积比/%
2015	350973.05	-1.2	420784.94	-0.6	119.9
2016	312119.03	-11.1	422382.27	1.0	135.3
2017	286336.03	-8.3	419072.29	-0.8	146.4
2018			411498.00	-1.8
2019			402335.53	-2.2
2020			384819.75	-4.4
据国家统计局，固定资产投资中竣工房屋建筑面积是指城镇各种等级注册类型的企业、事业、行政单位及个体户进行的500万元及500万元以上的建设项目和房地产开发而竣工房屋建筑面积。建筑业竣工面积是指具有建筑业资质的企业竣工的房屋面积。这是二个不同的统计口径。

由表2可以看出，2017年年竣工建筑面积按固定资产投资统计是28.6亿平方米，按建筑业统计是41.9亿平方米，两个统计口径的统计数据之间差距甚大，但都是一个大数据。另外，2014年是我国竣工建筑面积最多的一年，2015年出现下降。2020年按建筑业统计竣工建筑面积是38.5亿平方米。国家统计局还没有公布2018-2020年按固定资产投资统计的年竣工建筑面积数据，这个统计数据严重滞后。

　 2011-2021年，房地产开发企业房屋竣工面积、全国商品房销售面积和全国商品房销售金额如表3。

   表3  2011-2021年房地产开发企业房屋竣工面积、全国商品房销售面积和全国商品房销售金额

年份	房地产开发企业竣工面积/万平方米	房地产开发企业竣工面积占固定资产投资竣工面积之比	商品房销售面积/万平方米	商品房销售金额/亿元
2011	92620	0.2815	109367	58589
2012	99425	0.2963	111304	64456
2013	101435	0.2899	130551	81428
2014	107459	0.3026	120649	76292
2015	100039	0.2850	128495	87281
2016	106128	0.3400	157349	117627
2017	101486	0.3544	169408	133701
2018	94421		171654	149973
2019	95942		171558	159725
2020	91218		176086	173613
2021年1-8月	46739		114193	119047

由表3可以看出，房地产开发企业房屋竣工面积约为固定资产中竣工房屋建筑面积的28%-35%，且占比基本逐年提高。2020年房地产开发企业房屋竣工面积比2019年下降了4.9%。商品房销售面积和销售额增加，其中包括预售房面积和销售价格的提高。2021年1-8月，房屋竣工面积同比增加26.0%，商品房销售面积同比增加15.9%，商品房销售额同比增加22.8%。

 

3.旧房翻新面积

旧房翻新市场，也称为重涂市场，是一个发展的新市场，也是建筑涂料发展的新动力。

国家统计局从1981年至2017年的37年共竣工建筑面积如表4。拆除面积是我估算的。这些既有建筑面积还不包括1981年前建的房子，也不包括农村建筑。

 

加上2018-2020年竣工面积，既有建筑面积估计在660亿平方米以上。

重涂大致可分三类，一类是旧改等，二类是二手房重涂，基本与新房涂装相同；第三类翻新重涂，也有称刷新，即住户还住在房子里。翻新重涂时间要求比较紧，用户感受和体验很重要。

据住建部介绍，2020年各地计划改造城镇老旧小区3.9万个，涉及居民近700万户，以70平方米/户计，约4.9亿平方米。旧房改造是开工面积，不是竣工面积。

对于一二线城市来说，二手房市场已经占据了房地产市场的主体地位，特别是一线城市，二手房市场占市场成交量的80%以上，二线城市也大部分超过50%。2015年-2020年全国二手房成交量如表5，也以70平方米/套计，算出面积。

2020年，全国刷新市场由于疫情影响估计下降5%，285万套，以70平方米/套计，其面积为2.0亿平方米。

2020年需装饰的住宅面积共计是16.43亿平方米。其中新竣工住宅面积6.59亿平方米，约占40.1%。旧房翻新面积9.84亿平方米，约占59.9%。旧房翻新面积进一步细分，旧改等4.9亿平方米，占全部需装饰住宅面积29.8%；二手房2.94亿平方米，占全部需装饰住宅面积17.9%；刷新2.0亿平方米，占全部需装饰住宅面积12.2%。

2020年，住宅重涂市场占比59.9%，接近六成，已成为我国建筑涂料重要的新增长点。这就是建筑涂料发展的背景和新动力。

据报道，受密集房地产调控的影响，全国多个城市的二手房成交量在近期急速下降，深圳甚至断崖式的下降，跌破了十年内的最低月成交套数，不到3000套。

二．2020-2021年上半年建筑涂料现状

2020年，第一季度，在疫情冲击下，对建筑涂料行业影响甚大。随着疫情得到控制，建筑涂料行业快速恢复发展，全年建筑涂料材料取得3%的增长。2021年上半年继续快速发展。

1.产量和销售收入

据报道，2020年全国涂料行业产量2459.10万吨，2019年同期为2395.67万吨，同比增长2.6%。主营业务收入3054.34亿元，2019年同期为3141.37亿元，同比下降2.8%。利润总额245.97亿元，2019年同期233.20亿元，同比增长5.5%。

如果按2020年报道，2019年产量2438.80万吨，那么同比增长0.8%；2019年主营业务收入3132.32亿元，同比下降2.5%；2019利润总额229.53亿元，同比增长7.2%。

2020年，建筑涂料企业产量增速约为3%，达715万吨。如按房地产投资1%计，销售收入为1414亿元。

据报道，2021年上半年全国涂料产量1341.61万吨，主营业务收入1699.95亿元，利润总额110.82亿元。产量、主营业务收入和利润总额同比分别增加32%、34%和32%。建筑涂料是所有涂料中发展较好的，但受原材料大幅上涨的影响，建筑涂料行业竞争又十分激烈，建筑涂料涨价空间严重受限，企业利润下降。

表7  全国建筑涂料、涂料产量以及建筑涂料在涂料中所占比例

年	涂料产量/万吨	涂料增长率/%	建筑涂料产量/万吨	建筑涂料增长率/ %	建筑涂料所占比例/%
2011	1080	11.7	345.5	-1.8	32.0
2012	1272	17.8	416	20.4	32.7
2013	1303	2.4	478	14.9	36.7
2014	1648	26.5	516	7.9	31.3
2015	1718	4.2	538	4.2	31.3
2016	1900	10.6	577	7.2	30.4
2017	2036	7.2	630	9	30.9
2018	1760	-13.6	649	3	36.9
2019	2439	38.6	694	7	28.5
2020	2459	0.8	715	3	29.1
2021上半年	1342		400		29.8

据建筑时报2021年4月5日引自涂界报道，立邦中国2020年实现销售收入2681亿日元（约合人民币174.09亿元），同比增长4.1%。其中：建筑涂料业务营收2160亿日元（约合人民币140.26亿元），同比增长6.6%；汽车涂料业务营收318亿日元（约合人民币20.65亿元），同比下降6%；工业涂料业务营收181亿日元，同比下降1.7%；其他业务营收23亿日元，同比下降11.5%。立邦中国2020年营业利润为439亿日元（约合人民币28.51亿元），同比增长9.5%。

即使在新冠疫情下，这些企业仍然快速扩张，主营收入大幅增加。但在光鲜的主营收入增速数字背后，暗流汹涌。

有人说，成也工程，败也工程。更确切的说，成也集采，败也集采。集采的正面是量大，背面是价低。在量大和价低的情况下，如收不到款，其结果就惨不忍睹。在有关部门强力房地产市场调控下，在经济景气和产业周期等复杂因素综合作用下，个别房地产企业深陷高负债困境，致使三棵树应收票据和应收账款逐年增加。据新浪财经综合2021年07月13日报道，账款逾期问题已经不只一起，约40亿元的应收款和应收票据还隐藏着多少逾期或者违约的风险？而且，在应收账款逾期之前，那些三棵树上市前的主要经销商客户多数早已经消失不见了。

亚士创能利润大幅下降，原因是原材料价格大幅上涨，公司综合毛利率大幅下降，叠加人员大幅增长带来的相应费用增加，以及新增股份支付费用所致。 

东方雨虹2021年上半年受原材料价格大幅度上涨影响，毛利率和现金流两项指标有所承压，营业成本较上年同期增加75.88%，毛利率较上年同期降低5.15%，为34.67%。

据中国涂料网2021年8月11日报道，8月10日，立邦涂料控股株式会社（简称立邦涂料）发布2021年半年报。2021年上半年公司实现销售额4977亿日元（约合人民币292亿元），比去年同期增长44.1%。合并营业利润达到487亿日元（约合人民币28亿元），比去年同期增长40.3%。归属于母公司所有者的净利润为337亿日元（约合人民币20亿元），比上年同期增长99.7%。

2021年上半年，立邦中国实现营收1754亿日元（约合人民币103亿元），占立邦涂料上半年总营收的35.24%，同比增长55%。营业利润为194亿日元（约合人民币11亿元），同比增长4.4%。 其中，立邦中国汽车涂料业务营收191亿日元（约合人民币11亿元），同比增长46.8%；通用涂料业务营收1422亿日元（约合人民币83亿元），同比增长55.9%；工业涂料营收128亿日元（约合人民币7.5亿元），同比增长60.5%；其他业务收入14亿日元（约合人民币0.8亿元），同比增长42.7%。

3.产品创新

2020-2021年上半年建筑涂料产品创新在现有产品改进基础上，较突出如下：

（1）抗病毒建筑涂料，在抗击新冠疫情下，一些企业纷纷推出抗病毒涂料。为适应该需求，团体标准T/CNCIA 01014-2020 《抗菌及抗病毒涂料》，2021年1月1日实施。团体标准T/CNCIA 03002-2020《涂料（漆膜）抗病毒性能测试方法》，也2021年1月1日实施。

（2）无机建筑涂料，在前几年的研发基础上，有向功能化发展趋势。

（3）环境友好建筑涂料，或绿色建筑涂料得到进一步发展。上海涂料染料协会正在编制一个团体标准，既限制VOC,也限制SVOC，提高涂料的环境友好性。另外由于绿色建筑的需求，绿色认证不断推进。

（4）降低成本，货币超发，原材料大幅涨价，新房竣工面积减少，二手房成交量大幅降低，加上建筑涂料产品同质化，建筑涂料企业降低成本压力巨大。各建筑涂料企业很下功夫，就是用较低的成本生产同等质量的产品，甚至有用较低的成本生产较低质量的产品，这是目前国内建筑涂料企业竞争的重要手段之一。

 

4.建筑涂料行业结构调整

2014年建筑涂料行业步入发展新常态。建筑涂料发展速度放缓，产量增速从2000-2013年的平均18%左右降为个位数。

建筑涂料增长动力从房地产投资驱动逐步向房地产投资和旧房翻新共同驱动转变。房地产投资驱动力逐步减弱，旧房翻新驱动将逐步增强，2019年旧房翻新超过一半，2020年已接近60%。

产品由单色平涂继续向多彩、质感、功能和环境友好发展。

创新驱动力在缓慢增长，高质量发展在进行。

互联网+建筑涂料的营销模式创新发展。智能化生产已经起步。

头部建筑涂料企业不仅增速高，而且扩大产能，在全国布点，抢占制高点，抢占市场。而且这些新建产能往往较大，自动化和智能化程度较高。这是建筑涂料行业自我淘汰落后产能，不断提高集中度，升级高质量发展。但这些企业在高速发展中也存在利润下降、应收款提高、负债上升等问题。

在下游房地产业集中度不断提高，全装修房在竣工新房中占比提高的大趋势下，建筑涂料企业集中度也逐步提高，品牌在营销中作用日益扩大。

建筑涂料领域出现了新的趋势，如东方雨虹携防水领域成功之大势进入建筑涂料，而三棵树和亚士创能又以建筑涂料（亚士创能包括建筑节能）领域成功之势进入防水。它们以上市资金的优势，攻城略地，夺取那些行业内不思进取和失误企业市场份额。

小型的和经营不善的建筑涂料企业生存压力增大，特别是疫情爆发后，有的已关门停产。

河北晨阳工贸集团有限公司因疫情影响，管理失误，低价竞争，导致资金断链，生产经营困难，拖欠职工工资等，处于重整关头。

由于新房竣工面积减少，二手房成交量大幅下降，原材料价格持续上涨，下游个别房地产企业资金紧张，这些对建筑涂料行业结构调整产生巨大影响。

 

5.固体废物鉴别

由上海涂料染料行业协会起草的T/SHCDA000001-2020水性建筑涂料固体废物属性鉴别及管理要求团体标准，已获上海市固体废物管理中心同意实施。水性建筑涂料企业生产过程中产生的废水处理污泥和废弃包装物、容器（包括水性内外墙涂料、钛白粉、填料、乳液、湿润分散剂、增稠剂、PH调节剂的废弃包装物、容器），通过一定的鉴别，合格者将做一般工业固体废物管理。已有好几家企业通过鉴别，作为一般工业固体废物处理。

中国涂料工业协会的水性建筑墙面涂料及乳液的固废团体标准和其他一些地方的团体标准也在推出。

新修订的2021年版《国家危险废物名录》，废物代码264-011-12中，危险废物改为染料、颜料生产过程中产生的废母液、残渣、废吸附剂和中间体废物。删除了其他油墨和油漆，按此规定，涂料生产过程中产生的残渣和中间体废物是否可以解读为不是危险废物了有待明确。2021年版《国家危险废物名录》2021年1月1日实行。

建筑涂料企业固体废物无害化和资源化将逐步推进。

 

6.新标准

我国建筑涂料的质量一般由产品标准来规范。2020-2021年发布的建筑涂料及其有关标准。

更多详细内容，请浏览2021中国涂料产业研究报告。