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慧正资讯：在未来3-5年的产业竞争中，规模优势、区位优势、成本优势仍将是聚丙烯生产企业安身立命的必备条件！
目前我们正在经历史上最大规模投产潮，我们持续提及聚烯烃行业经历的三次扩能周期，第一次为2005-2006年为炼油时代带来的扩能，第二次为2014年煤制烯烃登上舞台，第三次投产浪潮在2019年正式拉开序幕，大炼化时代来临，一大波百万吨级别的装置已经奔袭在路上，预计2019年年底聚烯烃行业总生产能力将冲击5000万吨。
十三五期间，石化产业规划布局方案提出重点建设七大石化产业基地，淘汰落后产能，民营企业成为炼化一体化时代的重要参与者与领跑者。以恒力石化、荣盛石化、盛虹化工、东华能源、卫星石化、宁夏宝丰、南山集团等为代表的上市企业进入聚烯烃市场，并试图进行较大规模的产能布局。中低油价给炼化企业带来廉价的原料，叠加技术、人才储备，民营企业产业链不断向下游延伸，既节约运输成本，又使装置利益最大化，同时将企业运营风险分摊至自上而下的多个产业层次。就目前投产情况来看，聚丙烯仍是扩能主力。随着国内装置的进一步投产，聚丙烯自给率不断提高至80%以上，而聚乙烯仅维持在50%附近，尽管许多新产能投产计划出现了不同程度延期，但中长期看，聚烯烃将在新的产业时代舞台之上，呈现峥嵘之势。
根据跟踪，我们将2019年投产的新装置进行汇总如下：
如此多且密集的装置投产，首先需要面对和考虑产能过剩矛盾问题的是聚丙烯产业，国内聚乙烯仍然处于提高自给率的阶段，在看国际投产压力，受页岩气革命带来的充裕而廉价的乙烷原料供应的影响，近年来美国建设了大量的PE产能，并已处于集中投产阶段，大量投产导致全球PE市场供应过剩，生产商不得不向中国以外的亚洲市场出口，导致国内市场供远大于求。聚烯烃价格也屡创新低，聚乙烯市场价格已跌至10年来新低，聚丙烯也创下2016年以来最低位，过度的投产导致价格竞争不断加剧，那么为何聚烯烃项目投资热度不减？
首先，中国是全球第二大经济体，对全球经济增速起到重要的拉动作用，随着我国新型城镇化、新型工业化、农业现代化和国际贸易发展等对聚烯烃需求的总体支撑，以及国民高质量生活、教育、医疗、养老等服务性需求提升，生育政策放开、人口老龄化、医疗需求增加等都刺激高品质聚烯烃树脂需求增长。聚烯烃在新材料、汽车轻量化、绿色建材、医疗器械、食品级包装、电子电器小型化等方面的应用日益广泛，因此，新建炼化一体化项目大多也配套了如聚乙烯、聚丙烯、EVA等聚烯烃装置，未来这些装置的陆续投产，将与包括煤/甲醇、丙烷脱氢（PDH）、轻烃（乙烷）综合利用等多元路线项目一起对推动中国聚烯烃产业发展起到重要作用。
再者，我们人口众多，从需求来看，目前我国人均塑料消费量与世界发达国家相比还有很大的差距。据统计，作为衡量一个国家塑料工业发展水平的指标塑钢比，我国仅为30：70，不及世界平均的50：50，更远不及发达国家如美国的70：30和德国的63：37。塑料制品应用广泛，庞大的下游行业为我国塑料制品行业的发展提供强有力的支撑，因为未来较大的市场需求空间促使聚烯烃投产热情不减。
第三，在当前中国经济持续转型升级、深化产业结构调整的新常态下，供给侧结构性改革对塑料产业发展提出了新的要求，“十三五”规划纲要和中国制造2025相关规划，我国工信部和发改委、科技部和财政部发布新材料产业发展指南中明确提出重点支持高端聚烯烃行业发展，着力推进材料生活过程的智能化和绿色化改造，突破材料性能及工艺技术，优化品种结构，提高质量的稳定性，降低生产成本。随着“一带一路”沿海国家经济社会的发展，对基础化工原料和产品的需求将快速的增长，为中国化学工业装备技术和服务等走出去开展更大范围国际产能合作创造了机遇。 那么投产高峰期有哪些风险呢?
一、产能过剩风险
项目的持续上马将减少聚烯烃对外依存度，有效改变聚烯烃市场供需格局，降低运输成本同时带动下游塑料加工企业的发展。但产能不断投放势必带来产量的快速增长，低价产品增多导致市场低价竞争加剧，“拼低”时代各厢厮杀，要想将过剩的产能转化为出口还需冲破各种国际上统一的出口标准，因此，对于过剩的产品更多的还将由国内市场自行消化。
二、产业竞争力风险
目前处于产能集中投放后成熟运行期的煤化工产业，对聚烯烃产业产生了持续冲击，转型升级迫在眉睫，具备科研优势的石化企业，正在逐步主动脱离竞争激烈的低端市场，不断加大研发投入，研发生产专用料，仿制进口高端料。在大型炼化一体化建设中，利用技术创新引领聚烯烃产业链价值提升，实现产品结构向高附加值调整，尤其是在高端产品方面的突破，将对中国石化产业转型升级，提升产业竞争力发挥十分重要的作用。
三、利润继续收窄
在原油市场未发生根本性逆转的前提下，结合对未来供需和宏观环境的分析，未来聚烯烃价格重心继续下移。四季度在高投产压力下，通过降价来增加消费仍是可行的，因此聚烯烃价格下行是较为确定的，聚烯烃整体产业利润压缩是大概率事件。
四、谨防投资过热产能过剩倒逼企业转型
当前我国炼化行业已经形成以中石化、中石油两大集团为主，中海油、中化、煤化工企业、民营企业及外资企业等多重主体参与的多元化市场格局，以民企为主的大批新建项目纷纷上马且进程迅速。当前企业面临产业结构过剩的矛盾，安全环保形势严峻，工艺技术创新制约行业发展等问题同时存在，迫使各企业积极转型升级。各生产企业要以提高产业竞争力为基础，适度发展，同时要市场化布局，在产业结构上实现高端化延伸，以此稳居全国同行业前列。
五、产能增加带来竞争格局变化，导致新老装置交替
过度产能扩张将推动市场竞争格局快速转变，新投产装置多为百万吨级，生产能力较强，且生产产品多元化。在竞争不断加剧的当下，当产能与生产力不匹配时，适时淘汰或关停部分生产能力较弱、产品相对单一的老装置，减少低端市场竞争，确保生产企业走出一段“增产增效”的绿色转型发展道路，保障行业的可持续发展。
炼化一体化带来的第三轮产能迅速提升，已然逐步兑现，在未来3-5年的产业竞争中，规模优势、区位优势、成本优势仍将是聚丙烯生产企业安身立命的必备条件！产业升级大潮已至，谁将弄潮于先，谁又将望潮兴叹，与诸君拭目以待！共期未来！
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