全球股市今年都在反弹这背后有哪些科技趋势？

今年以来全球资本市场均出现不同程度反弹，半导体、软件、技术设备与硬件、制药、生物科技与生命科学在多个市场表现不俗。领涨板块的背后呈现出五大科技趋势，并且产业趋势带来的投资机会将会更加持续。

建议重点关注在A股（含科创板）以及香港上市的5G、大数据及云计算、汽车电子、消费电子、人工智能、物联网、创新药及器械等稀缺科技龙头。

2019年年初以来全球股市反弹，科技板块表现不俗。全球资本市场均出现不同程度反弹，虽然不同国家上涨的板块不尽相同，但是我们发现，半导体、软件服务、医药、技术硬件与设备在不同国家和地区的股票市场都有不错的表现。我们认为这背后的逻辑支撑应该是产业技术进步的趋势。我们总结了有五大产业趋势。

趋势一：全球数字基础设施建设方兴未艾。全球企业IT支持仍保持正增长，云计算的推广和普及催生了新的IT投需求以及数字基础社会建设动力，而以5G的推出作为契机，全球主要国家和地区均开启了一轮新的数字基础设施竞赛。中美两国对5G、大数据云计算等支持均上升到国家层面。

趋势二：以云计算和云服务作为开支重点，全球企业IT支出仍保持增长，在所有类别IT支出中，云计算仍然是增速最快的领域，而进入到2018年之后，各细分领域的SAAS应用层出不穷，云浪潮与当年的互联网浪潮有许多相似支出。2019年，全球SAAS应用百花齐放。

趋势三：汽车电子蓬勃发展，智能驾驶方兴未尽。汽车电子化智能化程度快速提升，伴随着智能驾驶技术、人工智能、车联网、新能源电池等技术的快速发展，汽车已经越来越像一个电子产品而不是机械产品。这是百年汽车工业史上的重要革新，无人驾驶将会将这场革新变为一场革命。

趋势四：半导体行业，5G/IOT/人工智能/智能驾驶的崛起催生FPGA和MCU的崛起。FPGA和MCU的崛起背后，实际反映的是5G、IOT、人工智能和智能驾驶技术的迅速发展，上述新技术对于分布式计算、高效、稳定性和能耗控制方面的需求，使得FPGA和MCU的需求快速提升。

趋势五：基因技术、抗癌成为医药行业新宠儿。医药行业整体泛善可陈的背景下，基因技术和抗癌等新技术成为资本市场的新宠，同时以美国为代表的大量创新型公司已经在基因技术、抗癌药物和治疗方法上不断取得重大突破。

上述产业趋势在过去一段时间A股也有所体现，与纯主题投资不同的是，产业趋势带来的投资机会将会更加持续，也会逐渐兑现在业绩上。我们认为，上述技术进步和产业趋势仍方兴未艾，股票市场的投资机会仍然较大。

我们建议国内投资者重点关注在A股（含科创板）以及香港上市的5G、大数据及云计算、汽车电子、消费电子、人工智能、物联网、创新药及器械等稀缺科技龙头。在新的一轮科技浪潮下，各细分领域真正有技术实力的稀缺科技龙头，有望取得持续的超额收益。有条件的投资者，亦可关注上述领域的全球科技龙头。

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