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导读：今天凌晨，石油巨头沙特阿美公司宣布达成协议，收购沙特石化巨头沙特基础工业公司（SABIC）70%的股权，交易规模691亿美元。这部分股权目前由主权财富基金沙特公共投资基金（PIF）持有。到2030年，他们计划将炼油日均产能从490万桶升至800-1000万桶。
沙特阿美的历史沿革
1933年，美国加利福尼亚美孚石油公司与沙特阿拉伯王国签署协定 ，获得了在沙特阿拉伯东部进行石油勘探、开采、加工 、运输、销售66年的特权 。同年开办加利福尼亚-阿拉伯美孚石油公司。
1936年该公司与得克萨斯石油公司达成合营协议 ，称加利福尼亚-得克萨斯石油公司。
1944年正式用现名。
1948年新泽西美孚石油公司和纽约美孚石油公司（即莫比尔石油公司）正式加入阿美石油公司。之后，该公司又同沙特政府签订了海上石油特许协定，相继发现盖瓦尔、塞法尼耶等8个储藏丰富的大油田 ，并扩建了拉斯坦努拉炼油厂，铺设了从东部波斯湾布盖格和拉斯坦努拉延伸到西部红海延布港的输油管道网。
1976年沙特政府与该公司达成了由沙特政府全部接管的基本协议。
1980年沙特政府付清了全部赔偿费，完成了对公司资产的赎买。
目前，阿美石油公司实际上已归沙特政府所有。
沙特基础工业公司
沙特阿拉伯基础工业(SABIC)成立于1976年，总部位于利雅得。是中东最大的非石油工业公司之一。沙特阿拉伯政府拥有70%的股份，其余30%由沙特阿拉伯以及海湾合作委员会其他成员国家的私人投资者所有。
无论在石化产品销售量还是产品多样性方面，SABIC都是位居世界前位的石化产品制造商。SABIC在生产聚乙烯、聚丙烯和其他先进的热塑制品、乙二醇、甲醇和化肥方面位居全球市场领先地位。目前SABIC的业务遍及全球50多个国家、拥有超过64座世界级工厂。
2018年7月19日，《财富》世界500强排行榜发布，沙特基础工业公司位列281位。
2018年12月，世界品牌实验室编制的《2018世界品牌500强》揭晓，沙特基础工业排名第280。
主权财富基金沙特公共投资基金（PIF）
沙特主权财富基金（PIF）成立于1971年，总部设在沙特利雅得，该基金是沙特阿拉伯拥有的主权财富基金，旨在代表沙特阿拉伯政府投资，已经成为促进沙特经济发展多元化的引擎之一。
2016年6月，PIF向优步（Uber）投资35亿美元。
此外，PIF也与日本软银孙正义合作，组建一个全球最大的科技投资基金，规模接近1000亿美元；与美国私募股权巨头黑石携手投资美国基建，初始规模为400亿美元，最终将超过1000亿美元。
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PIF的投资组合约有200项，其中约20项在沙特证券交易所Tadawul上市。到2020年，PIF计划国内资产预计将达到PIF管理资产总额的20％，国际资产达到25%，为GDP（按实际价值计算）贡献300亿里亚尔（约549亿元人民币）。
沙特王储的鼎力支持促成该笔交易达成
沙特阿美从PIF手中收购沙特基础工业公司（SABIC）的多数股权，不仅让沙特阿美扩大冶炼和石化领域的业务，也等于变相向PIF注资。通过交易，PIF得到了几乎等同于沙特阿美IPO可以获得的融资，交易将给沙特王储萨勒曼的改革日程带来大笔资金，从而可以利用PIF实现国内经济多元化。
2016年4月，穆罕默德·本·萨勒曼王储主导了“愿景2030”全面经济改革计划，期核心是，打破沙特对石油的依赖，实现国内经济多元化。愿景中提到将PIF基金发展成为全球规模最大的主权财富基金（资产规模超过2万亿美元），远远超过挪威主权财富基金（约9000亿美元）。PIF基金不仅享有沙特阿美的所有权，而且将投资支持沙特经济发展，帮助沙特转型成投资大国，因此沙特阿美的IPO就是其中重要一环。王储曾表示，该公司价值2万亿美元。照此计算，如果沙特阿美发售5%的股份，则会融资创纪录的1,000亿美元。这将远远高于阿里巴巴(美股BABA)2014年创纪录的250亿美元。虽然沙特阿美IPO的意向经过几次反转，但根据2018年10月王储最新的表态，沙特阿美的上市计划将继续推进，将不晚于2021年进行IPO。此次IPO是王储实现沙特经济多元化、减少对石油行业依赖的举措。
沙特阿美贡献了沙特大部分财政收入，而此次涉及的两家企业也都属沙特政府。有消息称，两家公司的磋商已经持续了一年多，他们起初并不愿意，是在王储的敦促下达成一致，所以此次大手笔的操作王储发挥了举足轻重的影响。
对于此次收购，买化塑研究院注意到，沙特官方给予了极高的评价，也透露了交易可以带来的巨大收获。
PIF的董事总经理Yasir Othman Al-Rumayyan在声明中称：“这是一笔双赢的交易，也是沙特三大最重要经济实体的变个性交易。它将释放PIF的大部分资金，让PIF得以继续长期投资战略，支持沙特行业和收入的多元化。”
特能源部长兼沙特阿美董事长法利赫发消息称：“沙特经济是这笔交易最大的赢家。收购股权将缔造能源和石化行业的伟大企业、世界领先的巨头、综合性的全国能源和石化企业。”
沙特与中国“共舞”
2019年2月，沙特王储访华期间，多家中国企业与沙特政府部门和企业签署合作并签订了35份备忘录，总金额超过280亿美元，涉及石油化工、制造业、新能源、通信等各行业。其中，石油化工行业的投资金额超170亿美元，约占总金额的六成。
此前，沙特两大巨头已均在中国投资项目。
SABIC在广州、上海、天津等地均设有工厂，其中中沙（天津）石化有限公司是中国石油化工股份有限公司和沙特基础工业投资公司以50:50的股比共同出资设立的大型石油化工企业，于2010年正式投入运行，包括100万吨/年乙烯装置、65万吨/年裂解汽油加氢装置、30万吨/年LLDPE装置、30万吨/年HDPE装置等。
2016年，SABIC与神华集团分支神华宁夏煤业集团签署协议，将在中国建设一座石化工业区。同时将合作投资建设一座全新的煤化工联合装置。根据公开资料，神华宁煤与沙特基础工业公司合资70万吨/年煤基烯烃及新材料示范项目。项目年用煤量为535万吨，其中原料煤340万吨、燃料煤195万吨，估算投资229亿元人民币。
2019年2月，福建漳州古雷开发区网站发布了“福建福海创石油化工有限公司/沙特基础工业公司福建石油化工联合体项目200万吨级乙烯及下游深加工装置社会稳定风险分析公示”。根据项目公示资料显示，该项目由福建福海创石油化工有限公司（福海创）和沙特基础工业公司（SABIC）合资新建；建设地点位于福建漳州古雷石化基地，包括180万吨/年乙烯装置和60万吨/年丙烷脱氢装置及下游共13套生产装置。
SABIC未来仍有深入投资计划，包括：中沙天津石化扩建项目投资额约2.2亿美元，建成后其产能将从目前的100万吨上升至130万吨；天聚碳酸酯项目投资额约为17亿美元，设计产能为26万吨。
沙特阿美近年来也在加快对中国的投资合作力度。目前福建联合石油化工有限公司是由福建炼油化工有限公司、埃克森美孚、沙特阿美共同设立的中外合资大型石油化工企业。
2019年3月，中国兵器工业集团与沙特阿拉伯石油公司、辽宁盘锦鑫诚集团公司三方共同出资成立一家新公司—华锦阿美石油化工有限公司，注册地址在辽宁省盘锦市。中国兵器工业集团、沙特阿美公司、盘锦鑫诚集团分别持股36%、35%和29%，项目总投资将超过100亿美元，包括1500万吨/年炼油、150万吨/年乙烯、130万吨/年对二甲苯装置，计划于2023年下半年试运行建成投产后将成为最大的中外合资企业。
沙特阿美与舟山市政府签订的第一份合约拟将收购位于舟山市日原油加工能力80万桶的浙江石油化工有限公司（浙江石化）9% 的股权。第二份合约是与浙江石化另外三家股东荣盛石化股份有限公司、浙江巨化投资有限公司以及浙江桐昆投资有限公司签署。第三份合约是与浙江能源签署的对有关成品油零售网络的投资。合作方计划未来五年在浙江省内建立大规模的成品油零售网络。零售业务将与浙江石化整合，作为精炼产品的分销渠道。
从以上举措可以看出，沙特是全球最大的产油国，而中国是最大的石油和化工品消费市场，双方都在不断寻求加深战略合作的可能和方式，随着中国油气上下游行业对于外资限制的解除，也为外商在华建设重化工项目扫除了障碍。而以沙特阿美等企业为代表的中东石化巨头也不满足于单纯的石化品进出口贸易，开始加大力度寻求与中国国内石化企业的合作，投资合资建厂，双方优势互补，甚至已经从上游领域逐渐向下游成品油零售业务渗透布局。
此次沙特阿美收购SABIC的背后，沙特内部资金的大手笔操作将诞生贯通全产业链的升级版石油化工行业巨头。后续影响，买化塑研究院将持续关注。
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